Frontiera Efficiente
- Consulenza Finanziaria
- Luca Zanata
Consulenza Finanziaria Olistica, ovvero come costruire il tuo benessere.
I nostri algoritmi sono in grado di analizzare ogni giorno oltre 40.000 fondi disponibili sul mercato, avendo accesso a dati di performance e rischio e altri più sofisticati indicatori finanziari.
In questo modo riusciamo a valutare le strategie d’investimento dei migliori gestori al mondo, confrontando l’andamento delle molte variabili da tenere in considerazione, rispetto a degli specifici benchmark (indicatori) scelti in funzione della categoria di ciascun fondo.
Partendo da questo universo investibile, si vanno a definire le cosiddette “asset class”, ovvero un paniere di investimenti che condividono caratteristiche di performance e di rischio.
Ad esempio, le azioni costituiscono una asset class distinta e definita.
Ciascuna asset class può essere ulteriormente declinata sulla base di diversi criteri, come ad esempio, la localizzazione geografica o il tipo di titoli su cui si va ad investire, ecc.
Basandosi sulla teoria di portafoglio creata dal premio Nobel per l’economia Harry Markowitz e successivamente integrata con gli studi di Eugene F. Fama, Lars Peter Hansen e Robert J. Shiller (vincitori nel 2013 del Premio della Banca di Svezia per le scienze economiche in memoria di Alfred Nobel), unendo le tue caratteristiche di investitore, riusciamo a costruire un insieme di portafogli ottimali che rispettano il principio denominato “frontiera efficiente”, i quali massimizzano il rendimento atteso una volta fissato il livello di rischio per te accettabile.
Tutte queste cose un pò complicate si traducono in un grafico molto chiaro e semplice come questo ad esempio:
N.B! I portafogli che costituiscono la linea di frontiera sono efficienti, ovvero analizzando le performance passate, non esiste una combinazione che possa batterli in termini di rischio-rendimento.
Naturalmente l’analisi della “frontiera efficiente” poi prosegue nel fornirti un grafico che rappresenta la ripartizione nelle otto asset class del portafoglio scelto, ad esempio:
Nell’esempio sopra riportato, viene analizzata la performance attesa di un portafoglio prudente al termine del periodo di investimento della durata di 4 anni.
L’area evidenziata nel grafico corrisponde ad una stima del valore futuro del portafoglio con una probabilità di realizzazione del 95%.
Il rendimento medio cumulato è del 22.52%, Il rendimento minimo cumulato a fine periodo è del 3.21% e la perdita massima nel corso dei 3 anni è di -3.56%.
In altri termini questo significa che solo nel 5% dei casi peggiori questo portafoglio avrà una perdita superiore del -3.56% per tutta la durata dell’investimento mentre, nel restante 95% dei casi la sua perdita massima sarà inferiore.
Questo significa anche che il portafoglio ha una possibilità su due di avere un rendimento superiore al 22.52% al termine del periodo prescelto.
Questo approccio permette all’utente di capire se l’investimento proposto è ragionevolmente compatibile con le proprie aspettative e i propri obiettivi.
